ФосАгро 
P / BV = 20,17
ЦЕНА В 20,17 РАЗ ДОРОЖЕ БАЛАНСОВОЙ СТОИМОСТИ !!! 

Дивы за 2 квартал всего лишь 126 руб. (1,7 % от стоимости акции)
(за 1 квартал дивы были 465 руб.)
не смотря на то, что аж
90% СВОБОДНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПОЙДЁТ НА ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ НА 1 ПОЛ. 2023Г.  

Объём торгов в млрд руб. (по данным Мосбиржи).
Обратите внимание, на каких объёмах падал МТС
(Сбер всегда лидер по объёму, а МТС был вторым).
Падение было больше, чем див.гэп.
Дивы за 2022г. 34,29руб., это около 11%.

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Думаю,
много лет в МТС — боковик от 190 до 350, а див.гэп был.

Долг больше 3 годовых EBITDA, оборот растет ниже инфляции, абонентская база уже максимально возможная.
Кроме див, нет смысла покупать, а следующие дивы не скоро.

И от ослабления рубля (т.е.инфляция и рост ставок), МТС проигрывает,
сейчас интереснее сырьевые компании.

Поэтому думаю,
что в июле падение МТС продолжится.

МТС- отличная идея, когда он около 190 — 195р.

С уважением,

Олег.

Русал на этой неделе рос на повышенном объёме.
По дневным

(белый график — скользящая средняя по 50 значениям,
оранжевый график в нижнем окне — индекс силы Александра Элдера).

Думаю, причина роста — ребалансировка индексов Мосбиржи.
Бумагу включили в индекс голубых фишек (ТОП-15) с 16 июня 2023г.

Мнение Сбера.

#СовКомФлот
Рост 6% на хорошей отчётности.

Чистая прибыль ПАО «Совкомфлот» по МСФО
в первом квартале 2023 года составила $285,9 млн
по сравнению с убытком $90,8 млн в аналогичном периоде 2022 года.
Показатель EBITDA в первом квартале вырос почти в 2,4 раза, до $452,5 млн.
Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента увеличилась почти в два раза, до $551,7 млн.
Чистый долг компании сократился на 30,4% и составил $646,1 млн.

Компания подтверждает политику по выплате дивидендов в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО
В апреле совет директоров «Совкомфлота» рекомендовал акционерам
на годовом собрании принять решение о выплате дивидендов за 2022 г. в размере 4,29 руб. на акцию.
Общая сумма дивидендов в случае их утверждения составит 10,188 млрд руб.

«Совкомфлот» специализируется на перевозке сжиженного газа, нефти и нефтепродуктов,
это один из крупнейших в мире операторов танкерного флота.

Free float «Совкомфлота» составляет 15,6%,
квазиказначейский пакет — около 1,6%. РФ принадлежит 82,8%.

Хорошая отчётность + ежеквартальные дивы.

«При текущем уровне долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA ниже 1х)
мы можем платить более 75% свободного денежного потока (...)
Мы планируем придерживаться дивидендной политики, будем стараться выплачивать дивиденды регулярно.»
начальник отдела по связям с инвесторами компании Андрей Серов

Согласно дивидендной политике,
при соотношении чистого долга к EBITDA менее 1х
«ФосАгро» выплачивает акционерам более 75% свободного денежного потока (FCF),
от 1 до 1,5х — 50-75% FCF,
выше 1,5х — менее 50% FCF.

На конец I квартала этот показатель составил 0,62х".
Дивиденды компания платит ежеквартально
(исключением стал прошлый год, когда «ФосАгро»
отложила финальные дивиденды за 2021 год и
промежуточные выплаты до сентября из-за незавершенной редомициляции траста Гурьевых).

Рынок ждет, что
совет директоров «ФосАгро» на этой неделе даст рекомендацию по дивидендам за I квартал.

Консенсус-прогноз по размеру выплат, подготовленный «Интерфаксом»,
составляет 243 руб. на акцию. Семья Гурьевых через траст и напрямую владеет 48,48% акций «ФосАгро».

#МАГНИТ
Отчётность — только за 2 полугодие 2022г.
По состоянию на 30 июня 2022 г. чистый долг составил 184,0 млрд руб.
Соотношение чистый долг/EBITDA составило 1,2x
(в связи с невыплатой див за 2021г., уменьшен уровень долга).

Отчётность за весь 2022г. не нашёл.

Сектор ритейла сейчас не растёт (значит, маловероятно, что взлетит МАГНИТ).